KREDYTY STUDENCKIE

promil1888

witam wszystkich...

Fundusze parasolowe to największa funduszowa nowinka ostatnich miesięcy. Klienci powierzyli im już kilka miliardów złotych

Fundusz parasolowy to taki "duży" fundusz inwestycyjny, który składa się z kilku tzw. subfunduszy, z których każdy realizuje inną strategię inwestycyjną. Jeden może np. inwestować w akcje, a drugi w obligacje albo jeden w akcje polskie, drugi w rosyjskie, a trzeci w japońskie. Wszystkie subfundusze są "schowane" pod parasolem głównego funduszu. Stąd ta nazwa.

Fundusze parasolowe utworzyło już osiem TFI. Zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na tworzenie "parasoli" dostały już cztery kolejne.

Z punktu widzenia towarzystw zarządzających funduszami tworzenie "parasoli" ma tę zaletę, że dzięki uproszczonej procedurze prawnej rejestracja subfunduszy jest łatwiejsza. Towarzystwo może bardziej elastycznie reagować na potrzeby klientów i otwierać lub zamykać dowolną liczbę subfunduszy.

Dla uczestnika fundusz parasolowy wiąże się z większą elastycznością (fundusze spod jednego "parasola" można łatwo zmieniać, przechodząc z jednego do drugiego) oraz z korzyściami podatkowymi. Przeskakując między "zwykłymi" funduszami, za każdym razem zapłacimy tzw. podatek Belki od osiągniętych zysków. Będąc pod "parasolem", możemy zmieniać fundusze do woli, a podatek Belki zapłacimy dopiero od całkowitego zysku - po opuszczeniu funduszu. Jeżeli w jednym z subfunduszy ponieśliśmy stratę, a w innym zarobiliśmy, w ostatecznym rozrachunku zapłacimy niższy podatek.

Wśród już działających funduszy parasolowych są zarówno te inwestujące "tradycyjnie" (w akcje, obligacje, bony skarbowe), jak i bardziej wyrafinowane, jak choćby fundusz, którego subfundusze inwestują w luksemburskie fundusze hedgingowe (Superfund SFIO) czy na rynkach zagranicznych.

Jeśli chcemy zainwestować w regionie Pacyfiku, na rynku chińskim lub japońskim, powinniśmy zainteresować się ofertą funduszu parasolowego Pioneer Funduszy Globalnych. Pierwsza minimalna wpłata wynosi 1000 zł, a każda kolejna - 500 zł.

W ofercie subfunduszy działających pod "parasolem" TFI ING na szczególną uwagę zasługuje ING Subfundusz Selektywny Plus. Nie inwestuje on jak zwykły fundusz głównie w akcje dużych, stabilnych spółek. Poszukuje raczej atrakcyjnych spółek, których akcje są niedowartościowane (np. spółki przeprowadzające pierwsze oferty publiczne), potencjalnych celów fuzji i przejęć, spółek rodzinnych i takich, których kursy zniżkowały wskutek podania jednorazowo niekorzystnych informacji niemających wpływu na wartość przedsiębiorstwa w dłuższym okresie).

Niektóre towarzystwa proponują klientom oparte na subfunduszach specjalne programy inwestycyjne. W funduszach Lukas można wybrać jeden z trzech programów - "inwestuję", "systematycznie oszczędzam" oraz "systematycznie oszczędzam dla dziecka". Programy różnią się zalecanymi horyzontami inwestycyjnymi, minimalnymi progami wpłat oraz prowizjami.

Ciekawą ofertę dla zamożniejszych klientów przygotowało KBC TFI, "ubierając" w fundusz parasolowy usługę zarządzania aktywami. W ramach KBC Portfel VIP możemy wybrać trzy subfundusze - portfele: pieniężny, obligacyjny i akcyjny. Oferta jest przeznaczona tylko dla klientów, którzy wcześniej podpisali umowę o zarządzanie aktywami. Wysoki jest też minimalny próg wejścia do subfunduszy - minimum 100 tys. zł. W zamian VIP-y mogą się cieszyć brakiem opłat dystrybucyjnych.

Poza funduszami parasolowymi oferowanymi przez polskie TFI na rynku występują też fundusze podobnego typu zarejestrowane za granicą i stamtąd zarządzane, a w Polsce tylko sprzedające jednostki uczestnictwa. Są wśród nich tak znane światowe marki jak Merrill Lynch, Franklin Templeton czy Robeco. Subfunuszy w ramach ich "parasoli" z reguły jest nie kilka (jak w polskich funduszach), ale nawet powyżej 50!

jeżeli macie wątpliwosci jaki fundusz wybrać zapraszam do poprzedniego tematu "ludzie co wy robicie" Smile

pozdrwiam